株と債券の違い

「株と債券、どちらに投資すればいいの？」と迷う方は多いです。2つは仕組みもリスクも大きく異なります。基本を理解して、自分に合った投資を選びましょう。

株とは

株（株式）は企業が資金を集めるために発行するもので、購入すると企業の所有者（株主）の一員になれる金融商品です。企業の業績によって価値が上下します。

• 仕組み：企業の一部を所有する「オーナー権」
• リターンの種類：値上がり益（キャピタルゲイン）・配当金
• リスク：高い（価格が大きく変動する）
• 元本保証：なし
• 発行体：企業
• 株主の権利：配当を受ける権利・株主総会での議決権

債券とは

債券は国や企業がお金を借りるために発行する証書です。購入者は発行体にお金を貸す形になり、満期になると元本が戻り、その間は利息（クーポン）を受け取れます。

• 仕組み：発行体に対してお金を「貸す」
• リターンの種類：利息（クーポン）・満期時の元本返還
• リスク：株より低い（ただし発行体の倒産リスクはある）
• 元本：満期まで保有すれば、額面の金額が戻ってくる（ただし発行体が破綻した場合は、戻らないことがある）
• 発行体：国（国債）・企業（社債）・地方自治体（地方債）

株と債券の違いまとめ

分散投資が基本

株と債券は、値動きの性質が異なります。異なる値動きをしやすいといわれてきましたが、常にそうなるわけではなく、両方が同時に値下がりする局面もあります。

性質の異なる資産を組み合わせて持つことで、値動きをおだやかにすることを目指す考え方を、「分散投資」といいます。

初心者にはどちらが向いているか

どちらが向いているかは、投資の目的、投資できる期間、どの程度の値下がりまで受け入れられるかによって、人それぞれ異なります。一般に、値動きの小ささを重視するなら債券、長い期間をかけて大きな成長を期待するなら株式の割合を高める、という考え方があります。いずれの場合も、当面の生活費や、近いうちに使う予定のあるお金は投資に回さず、余裕のある資金で行うことが大切です。

※ 本記事は投資の知識を提供するものであり、特定の投資商品を推奨するものではありません。

金利と債券価格の関係

債券は、満期まで持てば額面の金額が戻ってきますが、満期の前に売ることもできます。そのときの価格は、世の中の金利によって変わります。

• 金利が上がる → 債券の価格は下がる
• 金利が下がる → 債券の価格は上がる

金利が上がると、新しく発行される債券のほうが利率が高くなるため、すでに出回っている利率の低い債券は、魅力が下がって価格が下がる、という仕組みです。途中で売ると、買ったときより安くなり、損をすることがあります。

債券の主なリスク

債券は株より値動きが小さいとされますが、リスクがないわけではありません。

• 信用リスク：発行体が破綻して、利息や元本が支払われなくなる
• 価格変動リスク：金利の上昇によって、債券の価格が下がる
• 為替リスク：外国の通貨建ての債券は、為替レートの変動によって、円に換えたときの金額が変わる

一般に、利率の高い債券ほど、信用リスクも高くなります。

個人向け国債とは

日本の国が、個人向けに発行している債券です。

• 1万円から購入できる
• 国が元本と利息の支払いを行う
• 発行から1年が過ぎれば、いつでも中途換金できる（その場合、直前2回分の利息に相当する額が差し引かれる）
• 最低金利（年0.05%）が保証されている

投資信託という方法

株や債券を、自分で1つずつ選んで買うのではなく、「投資信託」を通して買う方法もあります。多くの人から集めたお金を、専門家がまとめて、さまざまな株や債券などに投資する商品です。少ない金額から、多くの銘柄に分散して投資できる点が特徴です。ただし、運用の成果によっては元本を下回ることがあり、手数料もかかります。

利益にかかる税金

株の値上がり益や配当金、債券の利息などには、原則として約20%の税金がかかります。NISA（少額投資非課税制度）の口座を利用すると、一定の範囲で、この税金がかからなくなります。制度の内容は変わることがあるため、最新の情報は金融庁のWebサイトなどで確認してください。

投資を始める前に

投資には、元本を下回るリスクがあります。「必ずもうかる」「元本保証で高い利回り」といった勧誘は、詐欺の可能性が高いため、注意してください。投資の判断は、ご自身の責任で行う必要があります。不安がある場合は、金融庁や、金融経済教育推進機構（J-FLEC）などの公的な情報も参考にしましょう。